No ano de 1992, o dia 20 de setembro, tão especial para os gaúchos marcou o início de um novo conceito em termos de manifestação artística. Uma maior liberdade de expressão, um ritmo mais acelerado e a constante alternância entre grupos no palco deram uma dinâmica especial às danças gaúchas. O sucesso foi tamanho que logo começaram a surgir convites para atuações na região e, assim, a data de 20 de setembro de 1992 foi escolhida para marcar a fundação histórica de uma nova entidade.

Abdicando dos concursos de danças e adotando a linha da produção de espetáculos baseados nas coreografias tradicionais do Rio Grande do Sul, em agosto de 1994 o grupo participaria do VIII Festival Internacional de Folclore do Brasil, na cidade de Praia Grande, SP, representando a cultura gaúcha e brasileira perante dezesseis outras nações. Essa primeira participação internacional possibilitou a que, três meses depois, viajassem até Santa Fé, na Argentina, quando realizou-se o IV Festival Internacional de Folclore daquela localidade.

Em 1995, na Semana do Município de Nova Prata, o conjunto, após um extenso trabalho de pesquisa de trajes e coreografias, encantou o público com o espetáculo "Rio Grande do Sul - Sua Música, Sua Dança", onde se proporcionou uma verdadeira mostra da evolução do dançar e o trajar gauchescos, desde a época do "Chiripá Primitivo", passando pela "Braga", pelo "Chiripá Farroupilha" e pela "Bombacha". E, no mesmo ano, os jovens pratenses participariam do IX Festival Internacional de Folclore do Brasil, em Praia Grande, SP, e do "Festival Internacional de Folklore Del Takuare'e", em Guarambaré, no Paraguai.

O ano de 1996 marcou o lançamento do espetáculo "Gaúchos - 300 Anos" e a primeira excursão à Europa, no estival Internazionale del Folklore de Alatri, na Itália, com apresentações em diversas cidades do Lazio / Frosinone. Foi durante o festival italiano que se começou a sentir a necessidade de mostrar outras facetas do imensamente diversificado folclore brasileiro.

Em 1997 foi adotado, definitivamente, o nome "BAILADO GAUCHO - Folclore, Arte e Danças", passando-se, então, a pesquisar a cultura de outras regiões de nosso país. No espetáculo "Aquarela do Brasil", em 07 de junho foram apresentados pela primeira vez o Xaxado da Paraíba e as danças praieiras de Pernambuco, além das danças gaúchas, com enorme repercussão. E, em setembro, esse mesmo repertório foi exibido em palcos, ruas e praças russas, representando o Brasil em Festival Internacional de Folclore realizado durante a comemoração dos 850 anos da cidade de Moscou.

Em agosto de l998, "Retalhos do Brasil" mostrou novas músicas e coreografias da cultura brasileira, como o Frevo, Chorinho, Maxixe, Carnaval de Época, Bois de Parintins e Samba, maravilhando as mais de 1.300 pessoas aglomeradas no Cine Lux, em Nova Prata. Na mesma noite, lançou-se o 1° Festival Internacional de Folclore de Nova Prata, realizado em novembro do mesmo ano com grande sucesso e projetando, assim, a grandiosidade das edições posteriores.

No mês de novembro de 1999, em Assembléia realizada na Casa de Cultura Padre Adolfo Fedrizzi, em Nova Prata, foi fundada oficialmente a associação Bailado Gaúcho – Folclore, Arte e Danças, oportunidade em que foi também aprovado o Estatuto e eleita a primeira Diretoria.

A consolidação do Festival Internacional de Folclore de Nova Prata passou a ser o grande objetivo do Bailado Gaúcho, o que não impediu o grupo pratense de demonstrar sua arte em diversos eventos de cunho regional, estadual e nacional, além de realizar diversas outras produções, como o Natal de Prata e a Missa dos 500 Anos, celebrada na Igreja Matriz pratense em 22 de abril de 2000, contando a história do Brasil pelo aspecto da religião, num evento que ganhou enorme repercussão nacional, inclusive por via televisiva.

Em janeiro de 2001, o Bailado Gaúcho enriqueceu ainda mais seu currículo com a participação no XXX Festival Nacional de Folclore de San Bernardo, no Chile, tendo ainda participado, em fevereiro do mesmo ano, dos "Carnavales Trebolenses", na cidade de El Trébol, na Argentina.

No ano de 2002 celebrou-se o décimo aniversário do grupo, durante o 5o Festival de Folclore, quando o evento passou a homenagear pessoas cuja dedicação despertou e incentivou na comunidade o gosto pelas artes e muito contribuíram para transformar Nova Prata em cidade cultural. Também nessa edição do Festival foram apresentadas pela primeira vez as danças do Reisado de Alagoas, com ritmo e cores vibrantes, num encantador efeito cênico.

Em outubro de 2003 o Bailado Gaúcho, retribuindo a visita do Ballet Folklorico Mexcaltitan, participou do "3o Festival Internacional de Danzas do Estado de Nayarit", no México, onde dignificou o nome do Brasil, sendo o grupo mais aplaudido daquele evento.

Em sua sede está exposto o grande acervo cultural amealhado nesses doze anos de existência; mas o maior patrimônio do Bailado Gaúcho – Folclore, Arte e Danças é constituído pelas fortes amizades plantadas em diversos lugares, especialmente em Nova Prata, onde sempre encontrou a simpatia e colaboração de diversos setores da comunidade.